- يغطي MiFID II تصنيف العملاء، والملاءمة، وأفضل تنفيذ، والإفصاح عن التكاليف وإعداد تقارير المعاملات
- متطلبات حفظ السجلات واسعة النطاق: 5 سنوات كحد أدنى، بما في ذلك تسجيلات الهاتف
- تنطبق قواعد حوكمة المنتج على كل من المصنعين والموزعين
- لقد زاد تطبيق ESMA بشكل ملحوظ منذ عام 2023
تم استكمال MiFID II بواسطة MiFIR واللوائح المفوضة وإرشادات ESMA التي تستمر في التطور. بالنسبة لشركات الاستثمار ومديري الأصول وأماكن التنفيذ والمستشارين الماليين في الاتحاد الأوروبي، يحدد MiFID II الإطار لكل التزام يواجه العميل تقريبًا.
مسار الشراء ذو الصلة HubSecure
دليل الامتثال لإدارة علاقات العملاء (CRM) الامتثال لإدارة علاقات العملاء (CRM) للشركات النامية وحدة إدارة علاقات العملاء (CRM) مقارنة HubSpot دليل الامتثال لإدارة علاقات العملاء (CRM) دليل المكتبة احجز عرضًا توضيحيًا لسير العمل
موارد مراقبة الامتثال ومكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك ذات الصلة
تابع وحدة مراقبة AML/KYC، وسير عمل الامتثال، HubSecure للفرق القانونية، HubSecure للفرق المالية، ومركز الأمان والثقة.
حالة الاستخدام ذات الصلة
ينتمي هذا الدليل إلى مجموعة أدلة AML وKYC. تابع مع مركز المنتجات الخاص بـ AML وKYC.
1- تصنيف العملاء
- ☐ تم تصنيف جميع العملاء على أنهم تجزئة أو محترفون أو طرف مقابل مؤهل عند الإعداد
- ☐ إخطار كتابي مقدم للعملاء بتصنيفهم
- ☐ تم توثيق إجراءات اختيار/إلغاء الاشتراك للعميل وتطبيقها بشكل صحيح
- ☐ تتم مراجعة التصنيف عندما تتغير ظروف العميل بشكل جوهري
- ☐ تم الاحتفاظ بسجلات قرارات التصنيف لأكثر من 5 سنوات
2 - التكييف والملاءمة
- ☐ تم الانتهاء من تقييم الملاءمة قبل تقديم المشورة الاستثمارية أو إدارة المحفظة
- ☐ تم الانتهاء من تقييم الملاءمة لمبيعات المنتجات المعقدة غير الموصى بها لعملاء التجزئة
- ☐ معرفة العميل وخبرته ووضعه المالي وأهدافه الاستثمارية مسجلة كتابيًا
- ☐ تقارير الملاءمة المقدمة للعملاء توثق سبب مناسبة التوصيات
- ☐ يتم إعادة تقييم الملاءمة بشكل دوري للعلاقات الاستشارية المستمرة
- ☐ تم التقاط تحذيرات الملاءمة السلبية الموثقة مع إقرار العميل
3. أفضل تنفيذ
- ☐ أفضل سياسة تنفيذ مكتوبة تغطي جميع الأدوات وأماكن التنفيذ
- ☐ تتم مراجعة السياسة وتحديثها سنويًا على الأقل
- ☐ أفضل 5 تقارير عن أماكن التنفيذ يتم نشرها سنويًا (RTS 28)
- ☐ إشعار العميل عند التنفيذ خارج سوق منظمة أو MTF
- ☐ مراقبة جودة تنفيذ الأمر وتوثيقها
4. الإفصاح عن التكاليف والرسوم
- ☐ يتم تقديم الإفصاح عن التكاليف والرسوم المسبقة قبل تقديم الخدمات
- ☐ بيان التكاليف والرسوم السنوية اللاحق المقدم لعملاء التجزئة
- ☐ تم الكشف عن جميع الإغراءات أو إزالتها حيثما كانت محظورة
- ☐ تم تضمين الرسوم التوضيحية للتأثير التراكمي للتكاليف على العوائد عند الاقتضاء
5. حوكمة المنتج
- ☐ السوق المستهدف محدد لكل منتج يتم تصنيعه أو توزيعه
- ☐ تمت مراجعة المنتجات مقابل السوق المستهدف على فترات زمنية محددة
- ☐ استراتيجية التوزيع تتماشى مع تعريف السوق المستهدف
- ☐ يتم تبادل المعلومات مع الشركات المصنعة / الموزعين للمنتجات كما هو مطلوب
- ☐ تمت مراجعة المنتجات التي تظهر نتائج سلبية وتصعيدها
6. الإبلاغ عن المعاملات (MiFIR)
- ☐ جميع المعاملات التي يمكن الإبلاغ عنها يتم تقديمها إلى ARM أو NCA بواسطة T+1
- ☐ تم الحصول على معرّفات الكيانات القانونية والاحتفاظ بها للشركة وجميع الأطراف المقابلة التي يجب الإبلاغ عنها
- ☐ مراقبة دقة التقارير مع إجراء التسوية
- ☐ تم تحديد التقارير المرفوضة وتصحيحها على الفور
7. حفظ السجلات
- ☐ يتم تسجيل جميع اتصالات العميل (بما في ذلك الهاتف) فيما يتعلق بالخدمات أو المعاملات
- ☐ يتم الاحتفاظ بالسجلات لمدة لا تقل عن 5 سنوات (7 سنوات إذا طلبت NCA ذلك)
- ☐ السجلات مخزنة بتنسيق مضاد للتلاعب، ويمكن للجهات التنظيمية الوصول إليها عند الطلب
- ☐ تتماشى سياسة الاحتفاظ بالبيانات مع MiFID II وGDPR في وقت واحد
Common enforcement triggers 2025–2026: ESMA and national regulators are focusing on costs and charges disclosure accuracy, suitability report quality, and product governance failures. These three areas account for the majority of recent MiFID II enforcement actions.
See also: DORA Compliance Checklist — How to Choose a Compliance Platform
الأسئلة المتداولة
وتنطبق المبادرة الثانية على شركات الاستثمار المأذون بها في الاتحاد الأوروبي/الوكالة الأوروبية للطاقة، بما في ذلك السماسرة والمستشارون في مجال الاستثمار ومديرو الحافظات وأماكن التنفيذ. وتوجد بعض الإعفاءات لبعض تجار السلع الأساسية وشركاتها التي لا تتعامل إلا لحسابها الخاص.
وتشمل الإضافات الرئيسية ما يلي: التسجيل الهاتفي الإلزامي للاتصالات المتصلة بالاستثمار، وشروط الصلاحية الأكثر تفصيلا، وقواعد جديدة تماما لإدارة المنتجات، والإبلاغ الأكثر صرامة عن التنفيذ، وتوسيع نطاق الإبلاغ عن المعاملات، وقواعد تحريض أشد صرامة تشمل حظرا على المستشارين المستقلين الذين يتلقون مدفوعات من أطراف ثالثة.
5 سنوات على الأقل، قابلة للتمديد إلى 7 سنوات بناء على طلب السلطة الوطنية المختصة. ويجب تخزين السجلات في شكل لا يمكن تغييره ويجب استرجاعها عند الطلب.
وتختلف العقوبات حسب الدول الأعضاء، ولكنها يمكن أن تشمل غرامات تصل إلى 5 ملايين دولار للأفراد وتزيد قيمتها على 15 مليون دولار أو 10 في المائة من دوران الشركات السنوي. كما يمكن للمنظمين تعليق الإذن أو سحبه.
لا وتُعفى خدمات التنفيذ فقط للصكوك غير المعقدة من شرط الأهلية. غير أنه لا تزال هناك حاجة إلى تقييم مدى ملاءمة المنتجات المعقدة بطريقة التنفيذ فقط.
HubSecure يوفّر زبوناً منظماً ملتحقاً بشركة KYC الرقمية، وتدفقات عمل التقطيع، وجمع الوثائق، وتأمين بوابات العملاء من أجل تقديم الإفصاحات المطلوبة. وينشئ المنبر سجلات مرجعية لمراجعة الحسابات لكل خطوة من خطوات الامتثال.
انظر:
انضموا إلى فرق الامتثال في جميع أنحاء أوروبا ليحلوا محل صحائف منصة بنيت للعمل المنظم.
المصادر الرسمية والقراءة الأخرى
Use these public sources to verify regulatory background and terminology. المحتوى هو توجيه المنتجات، وليس المشورة القانونية.
مذكرات الموثوقية
وهذا الدليل مكتوب لتقييم المنتجات والعمليات، وليس كمشورة قانونية. أما فيما يتعلق بالتزامات الامتثال، فيؤكد الشروط المتعلقة بمستشار مؤهل أو بالتنظيم ذي الصلة.
المراجع: الأمن؛ إدارة الشؤون السياسية؛ الجهات الفرعية؛ مسرد AML/KYC
استعراض الأفرقة المنظمة
Prepared by the HubSecure editorial team for operators, compliance leaders and IT reviewers evaluating secure client operations software.
المؤلفون: مراجعون؛ سياسة التحرير